內(nèi)容摘要:導(dǎo)讀:11月29日,東吳中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)型基金發(fā)布公告稱,東吳基金決定自2017年11月27日起對(duì)公司旗下基金持有的“樂視網(wǎng)”進(jìn)行估值調(diào)整,估值價(jià)格為7.5元/股。自上交所與中證指數(shù)公司近日將樂視網(wǎng)調(diào)
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導(dǎo)讀:11月29日,樂視東吳中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)型基金發(fā)布公告稱,網(wǎng)估東吳基金決定自2017年11月27日起對(duì)公司旗下基金持有的值調(diào)整
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自上交所與中證指數(shù)公司近日將樂視網(wǎng)調(diào)出多個(gè)市場(chǎng)主流指數(shù)樣本股后,考慮到指數(shù)跟蹤誤差,網(wǎng)估避免贖回套利,值調(diào)整多只跟蹤相關(guān)指數(shù)的斷原被動(dòng)型基金也開始發(fā)布調(diào)低樂視網(wǎng)估值公告。11月29日,因?yàn)閴毫|吳中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)型基金發(fā)布公告稱,避免為使基金管理人旗下相關(guān)基金的樂視
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此外,浙商滬深300、東吳深證100、華富中證100等指數(shù)型基金也在近期對(duì)停牌股樂視網(wǎng)進(jìn)行了估值下調(diào),估值價(jià)格分別為3.89元/股、7.5元/股和3.91元/股,相對(duì)樂視網(wǎng)除權(quán)后的停牌價(jià)格分別下調(diào)74.62%、51.08%和74.49%。
多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,指數(shù)型基金下調(diào)停牌股估值有多方面的考慮,既要考慮贖回套利的因素,也會(huì)考慮指數(shù)跟蹤的效率。北京一位大型公募指數(shù)型基金經(jīng)理認(rèn)為,調(diào)整停牌股估值最主要的原因還是避免贖回壓力。
該基金經(jīng)理解釋,從投資跟蹤業(yè)績(jī)基準(zhǔn)看,由于部分停牌股已經(jīng)被調(diào)出指數(shù),不在相關(guān)指數(shù)成分股中,但無(wú)法賣出,導(dǎo)致產(chǎn)品無(wú)法密切跟蹤指數(shù);而從投資的角度而言,投資者如果投資了持有樂視網(wǎng)的指數(shù)基金,假設(shè)該股估值沒有下調(diào),投資者可能會(huì)贖回基金,避免停牌股復(fù)牌后對(duì)基金凈值可能產(chǎn)生的負(fù)面影響。而在調(diào)整估值后,已經(jīng)將這部分可能的成本和損失計(jì)算到基金凈值里,投資者再去贖回套利的空間就會(huì)小很多,這也是從基金平穩(wěn)運(yùn)作的角度去考慮。
值得注意的是,針對(duì)樂視網(wǎng)的調(diào)整各家公司的估值差異很大,有的是估值到3.9元/股附近,有的則是估值到7.5元/股。針對(duì)給出較高估值的公募,記者聯(lián)系到公司市場(chǎng)部人士,該人士表示,估值有節(jié)奏地調(diào)整有利于避免凈值大幅的波動(dòng),也是為了滿足平穩(wěn)運(yùn)作的需求,未來(lái)準(zhǔn)備分批進(jìn)行估值調(diào)整。